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大家一起来——学习

[font=黑体][size=6]:) 财政学[/size][/font]
[font=黑体][size=4]第一章 财政职能[/size][/font]
[font=黑体][size=4]名词：[/size][/font]
[font=仿宋_GB2312]1、
[font=宋体]市场失灵：市场对资源的配置缺乏斜率或没有效率，市场失灵为政府干预提供了合理的必要的依据。[/font][/font]
[font=仿宋_GB2312]
[/font]
[font=仿宋_GB2312]2、
[font=宋体]外部效应（外在性）：又称外部经济影响，指一个经济主体的经济活动对其他经济主体的社会福利产生的影响，这种影响不通过市场交易表现出来。如果外部效应为正，则称外在经济；如果外部效应为负，则称外在不经济。[/font][/font]
[font=仿宋_GB2312]
[/font]
[font=仿宋_GB2312]3、
[font=宋体]公共物品：指由社会公共部门提供的满足社会公共需要的商品和服务。公共物品具有非排他性和非竞争性。[/font][/font]
[font=仿宋_GB2312]
[/font]
[font=仿宋_GB2312]4、
[font=宋体]免费搭车：指行为主体不承担任何费用而享用公共物品利益的行为，具有这种行为或有要别人支付费用而自己享用公共物品的动机的人称为免费搭车者。由于免费搭车现象的存在，公共物品只能由政府部门提供，市场无法提供公共物品。[/font][/font]
[font=仿宋_GB2312]
[/font]
[font=仿宋_GB2312]5、
[font=宋体]投票规则：谁制定投票规则谁决定投票结果。分为一致同意规则和多数票规则。对于政策和方案，参加投票的成员全部同意才能通过的投票规则称为一致同意规则。对于政策和方案，参加投票的半数以上的成员同意就能通过的投票规则称为对数票规则。多数票规则又分为一般多数票规则和比例多数票规则。[/font][/font]

第一章还有一个名词

6、        寻租行为：通过游说或院外活动，获得某种垄断权利或特许权，以获得超常利润（租金）的行为。寻租行为越多，社会资源浪费越严重。

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1、        市场失灵的表现
1）        自然垄断
2）        外部效应
3）        公共物品
4）        信息不对称
5）        收入分配不公平、经济波动
2、        社会公共需要的特征
社会公共需要是相对于私人需要而言的，社会公共需要具有以下特征：
1）        社会公共需要是社会成员在工作、学习和生活中的共同需要，不是个人需要或个人需要的简单数学加总。
2）        满足社会公共需要的公共物品具有非排他性，任何社会成员可无差别的享用公共物品。
3）        满足社会公共需要的公共物品具有外部效应。
4）        社会成员可不承担成本或支付与公共物品所费不对称的费用享用公共物品。
5）        提供公共物品是政府的职责，所以公共物品的支付手段只能靠财政税收和收费，使得公共部门提供公共物品。
3、        财政职能的内容
财政职能指财政作为一个经济范畴所固有的功能。财政职能如下：
1）        资源配置职能：政府通过财政收入与财政支出来实现社会资源的合理配置。比如当前实行的政府集中支付制度和政府采购制度都是资源配置职能的表现。
2）        收入分配职能：政府通过财政收入—支出政策，对已有的市场收入状况进行合理的配置，
3）        经济稳定职能：在市场经济萧条时期，实现赤字财政；在市场通胀时期，实行盈余财政。经济稳定包括：充分就业、物价稳定、国际收支平衡。
4）        经济发展职能：政府通过执行税收优惠政策，调整支出结构。以经济增长为核心，以结构调整为重点，实现经济的持续发展。

4、        导致政府失灵的原因
政府失灵指政府干预没有效率。导致政府失灵的原因:
1)        政府决策的无效率
①        投票规则：谁制定投票规则谁决定投票结果，所以政府决策是无效的
②        政治市场上行为主体的行为导致政府决策的无效。政治主体追求权利最大化
③        利益集团的存在导致政府决策的无效
2)        政府机构运行的无效率
①        政府机构之间缺乏竞争机制导致机构运行的无效
②        政府机构缺乏节约成本的激励机制导致机构运行的无效
3)        政府干预的无效率
寻租行为指通过游说和院外活动，取得某种垄断权和特许权，以此获得超常利润（租金）行为，寻租行为越多，社会资源浪费越严重。

社会主义经济学
第七章经济增长与经济发展
1、以通货膨胀促进经济增长需要付出的代价
理论和经验表明以通胀促进经济增长需要付出沉重的代价：
1）发展中国家不具备通胀促进经济增长依赖的一系列条件
2）通胀增加企业资本积累的条件是存在“货币幻觉”，但一旦人们出现了人们对通胀的预期，不仅不能促进经济增长，反而会对通货和金融制度造成严重的后果。
3）在通胀环境下，企业的投资成本增加，投资风险增加，抑制了企业投资，遏制了经济的增长。
4）通胀政策促进经济增长会降低经济效率。
5）通胀政策促进经济增长会恶化国际收支水平。
2、传统的经济增长模式的基本特征
传统的经济增长模式是粗放型经济增长模式，即数量增加和外延扩大的增长方式。特点如下：
1）以重工业为中心的经济增长，轻视农业和轻工业，农、轻、重比重严重失调。
2）外延的经济增长，以生产要素的追加促进经济增长。
3）人为的压低人们的消费水平，增加积累，以此促进经济的快速增长。
4）在工业化进程中，以产业内的自我消费促进经济的增长。
3、为什么经济增长模式的转变要依赖于经济体制转换？
1）所谓经济增长模式转变，指从传统的粗放型经济增长模式转变为集约型的经济增长模式。
粗放型经济增长模式是数量的增长和外延的扩大。
集约型经济增长模式是技术含量的提高、生产要素质量的提高、要素的优化组合促成的经济增长。
2）经济增长模式的转变标志是以技术创新对经济增长的贡献率来评价和度量的。技术创新很大程度上依靠经济体制创新。经济体制变化对改变收入分配，改变资源配置效率起作用，所以经济体制的转换能推进和制约经济增长。
3）经济增长模式变化依赖经济体制转换的意义：
第一，经济体制转换，建立了新的行为规则和约束机制，使人们根据注重技术创新。
第二，经济体制转换，建立了新的激励机制，激发人们进行技术创新，促进经济增长。
第三，伦理道德规范的建立有助于克服经济活动中的机会主义和免费搭车现象，以较低的激励成本调动人们的积极性，促进经济增长。

[font=宋体][font=宋体][size=22pt]货币银行学[/size][/font][size=22pt][/size]
[/font][font=宋体]第五章[/font][font=Times New Roman] [/font][font=宋体]金融市场[/font]
[font=Times New Roman]1、
[/font][font=宋体]货币市场：金融工具交易期限在一年或一年以内的短期资金融通工具。如同行业拆借、银行债权等，此类交易的共同特点是交易期限短，类似于货币，所以又称为“货币市场”。是金融机构调控流动性的重要市场，是中央银行货币政策操作的基础。[/font]
[font=Times New Roman]2、
[/font][font=宋体]资本市场：金融工具的交易期限在一年以上的长期资金融通工具。如债权市场、股票市场等。此类交易是现实资本的形成，所以又成为“资本市场”。用于满足工商企业的长期投资需要，政府弥补财政赤字的需要。[/font]
[font=Times New Roman]3、
[/font][font=宋体]金融工具：又称金融资产，是表明交易金额，期限及价格的书面文件，对债权人、债务人双方的权利和义务由法律上的约束意义。[/font]
[font=Times New Roman]4、
[/font][font=宋体]衍生金融工具：是一种金融合约，其价值在于标的物的原生金融工具及指标的变动。一般的衍生金融工具有：远期、期货、期权、互换。[/font]
[font=Times New Roman]5、
[/font][font=宋体]远期：最简单的一种衍生金融工具。是指在未来某已确定时间用某一确定价格交易一定数量的资产的协议。远期协议上载明的资产称为标的资产，确定的价格称为协议价格，资产的卖出者称为空头，资产的买入者称为多头。远期合约在外汇交易中广泛使用，有效防止汇率波动的风险。[/font]
[font=Times New Roman]6、
[/font][font=宋体]互换：分为货币互换和利率互换。货币互换：指交易双方按既定的汇率交换两种货币，约定在未来某一时期内按照此汇率购回原有货币。利率互换：指交易双方将自己所拥有的债权（债务）的利息所得（支出）进行互换，互换的债权（债务）的本金价值相等，利息支付方式不同。互换是为满足双方不同的需要。[/font]
[font=Times New Roman]7、
[/font][font=宋体]金融工程：[/font][font=Times New Roman]20[/font][font=宋体]世纪[/font][font=Times New Roman]80[/font][font=宋体]年代，金融机构将现代金融制度与工程技术方法相结合，根据投资者的风险偏好，开发，研制和应用金融产品的过程。金融工程是一门交叉学科，它的理论和方法是以金融理论、信息技术和工程方法为基础的。[/font]

第五章金融市场
简答题
1、        简述风险和收益的关系
1）        风险和收益是任何投资决策都要面对的一对矛盾，1957年马柯维茨首次用数学语言描述了风险和收益的关系。
2）        所谓的“收益”指金融市场，任何投资都具有不确定性，所以在投资之前应该综合考虑所以因素，对收益进行估计，即形成“预期收益”。
3）        所谓“风险”制金融市场，任何投资的都具有不确定性，风险用与预期收益的偏离程度来表示，引入数学上方差的概念，定量的分析风险。或用方差的平方根即标准差来衡量风险。
4）        综上所述，风险和收益是相对的，呈正的相关性：高风险高收益，低风险低收益，无风险无收益，或者说任何收益都需要风险的调整。

2、        简要分析为什么分散投资可以减少风险？
1）        在金融领域有一个基本的假设：投资者是不喜欢风险的。避免风险的一条有效途径是：构建多样化的投资组合，即分散投资可以减少风险。
2）        投资组合的预期收益率是组合中各项资产的预期收益率的加权平均值，假设投资组合中资产数量一定，单个资产占投资组合的比重越小，投资组合的预期收益率越小，投资组合的风险越小，这个原理说明投资组合中资产数量越多，投资组合的风险越小。
3）        风险协方差公式（协方差指两项资产同时变化的程度）说明，资产组的风险不仅与单项资产的标准差的加权平均值有关，还与资产之间的相关性有关。这个原理说明，资产组中各项资产的相关性越小即协方差越小，资产组的风险越小。
4）        综上所述，资产组合中资产数量越多，且各项资产的相关性越小，资产组的风险越小，所以投资多样化即分散投资可以减少风险。

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3、        资本资产定价模式（CAPM）
1〉资本资产定价模式是在资产组合理论的基础上，寻求资本市场达到均衡状态下，组合中资产的均衡价格。
2〉CAPM模式的假设条件：①资本市场达到均衡状态。②每个投资者都根据投资组合原则进行决策。通过对投资者的集体行为分析，可以求出有效证券和有效证券组合的均衡价格，即资本市场线。
3〉有效证券或有效证券组合，指在资本市场均衡时，当预期收益既定的条件下，风险最小；在风险既定的条件下，预期收益最大的证券或证券组合。
4〉CAPM模式的基本思想是：达到均衡时承受风险的报酬。根据CAPM模式，单个资产的风险溢价等于该资产对经济波动的敏感程度乘以资产组合的风险溢价。
5〉CAPM模式运用均衡的理论，为金融市场资产定价模式提供了理论基础，在投资管理和公司财务管理中广泛应用。
第六章 金融创新
1、        金融创新：金融要素的重新组合。具体讲是金融机构或金融管理当局为维护微观主要的理由和宏观主体的效益，而对机构设置、产品总类、金融工具及制度安排所进行的一系列的创新变革和发展。
2、        金融管制：一国政府为维护金融稳定而对金融机构的业务范围、利率、信贷资产和区域布局所采取的一系列管理办法。
3、        金融自由化：20世纪80年一些西方国家政府逐步放开金融管制，导致了经济体制和金融市场向充分经营和公平竞争趋势发展。金融自由化包括：市场自由化、业务自由化、价格自由化和资产流动自由化。
1、        西方经济学中关于金融创新理论
西方经济学中关于金融创新理论的研究，侧重于金融创新的形成原因，主要有：
1〉“技术推进”论：代表人物：韩农和麦道尔。技术的进步并在金融领域的应用是导致金融创新的主要原因。科技的飞速发展是金融创新的基本保障。
2〉“财富增长”论：科技进步，使得财富增长，促进金融业的飞速发展，金融资产的增加，导致来金融创新。
3〉“货币促成”论代表人物：费里德曼。20世纪70年代汇率、利率、通货膨胀率的反复无常的波动导致了金融创新。
4〉“约束诱导”论：金融机构为回避和摆脱内外制约因素是导致金融创新的原因。
5〉“制度改革”论：金融创新是与经济制度相互影响、相互因果的制度变革，金融体系内部的任何制度变革多造成的改变都是金融创新。
6〉“规避管制”论：代表人物：凯恩斯。金融创新是金融机构为逃避政府管制而产生的。当金融创新危机经济稳定和货币政策时，政府会制定新的金融管制，从而又会产生新的金融创新，两者相互交替推进的过程。
7〉“交易成本”论：代表人物：希克斯和尼汉斯。降低交易成本是导致金融创新的主要原因。
   以上各观点都从一个侧面反映金融创新的形成，都具有片面性。
2、        金融创新、金融管制和金融风险的关系。
金融创新，指金融要素的重新组合，具体指金融机构和金融管理当局为维护微观主体的利益和宏观主要的效益，而对机构设置、业务品种、金融工具制度安排等多作的一系列的创造性变革和发展。
金融管制，指一个政府为维护金融稳定，而对金融机构的业务范围、利率、信贷结构和区域布局所采取的一起来管理办法。
1〉        金融创新与金融管制的关系：
①        金融创新与金融管制是一对矛盾，金融管制阻碍金融创新，同时又对金融创新起诱导作用。金融机构为追求最大化的利润，利用金融创新避开政府的管制，当金融创新危机金融稳定和货币政策时，政府又会制定更加严厉的管制，这样管制—创新，创新—管制，两者相互交替推进的过程。
②        金融创新使得政府的金融管制更加完善。由于金融创新、金融自由化的存在，使得金融风险加大，就需要完善政府的监管制度，维护金融市场的稳定。
2〉        金融创新与金融风险的关系：
①        金融创新规避和分散了金融风险。金融创新使得资产的流动性增强，有利于规避汇率风险、利率风险、通胀风险和信用风险。
②        金融创新又制造了新的金融风险。表现在：
A、        金融创新增加了金融机构的经营风险
B、        金融创新增大了表外风险。
C、        金融创新使得金融机构同质化、自由化和国际化
D、        金融创新为金融投机提供了手段和场所。

3、        论述金融创新对货币政策有效性的影响。
1〉        金融创新指金融要素的重新组合，具体指金融机构和金融管理当局为维护微观主体的利益和宏观主体的效益，而对机构设置，业务品种、金融工具及制度安排所作的一系列的创造性变革和发展。
2〉        货币政策：指货币当局为实现既定经济目标，通过对货币供给量和利率的调整来影响宏观经济运行状态的各种方针和措施的总和。
3〉        货币政策有效性：指货币当局制定的货币政策，在预计的时间达到预计的效果。
4〉        金融创新对货币政策有效性的影响表现在以下方面：
（1）        金融创新对货币供给的影响，表现在：
第一，        金融创新使得货币的定义和计量难度增加
第二，        金融创新使得货币乘数增大，导致了法定存款准备金的实际提款额下降。
第三，        金融创新使得货币当局对基础货币的控制能力减弱。
（2）        金融创新对货币需求的影响，表现在：
第一，        金融创新使货币需求结构改变，从而使得货币需求不稳定。
第二，        金融创新改变了货币的流通速度。
第三，        金融创新改变了金融资产对利率的弹性。
（3）        金融创新对宏观经济调控的影响，表现在：
第一，        市场创新，削弱了中央银行对本国货币的控制能力下降，
第二，        制度和业务创新，导致了金融机构的多样化和同质化，削弱了中央银行对货币的控制能力。
第三，        金融创新是中央银行的货币供给的政策工具的效能发生变化：
首先，传统的货币供给政策工具的功能消失。
其次，中央银行的再贴现率下降
再次，中央银行的法定存款准备金率下降。
最后，加强公开市场业务的功能。
第四，        金融创新使货币政策效应下降：
金融创新影响供求关系，从而影响宏观调控，影响货币政策，会使货币政策效应下降。

4、        20世纪60年代西方国家金融创新的主要内容
20世纪60年代西方国家金融创新的主要内容是：金融业务创新、市场创新、制度创新。
1〉        金融业务创新：
资产业务创新：为金融机构增加了盈利渠道；使得金融资产多样化，分散了金融风险。
              如：消费信用，住房贷款、银团贷款等。
负债业务创新：由商业银行创新的新的负债业务，使得：
              一方面，规避管制
             另一方面，增加了银行的负债来源。
             如：大额可转让定期存单、银行转账业务等
中间业务：完善了金融机构传统的业务结构，提高了金融机构的市场竞争力。
          如：信托业务、租赁业务等。
清算业务：如信用卡的开发与应用，计算机转账业务等
2〉        金融制度创新：表现在
（1）        非银行金融机构的种类和规模的逐步增大。
（2）        跨国银行的发展。
（3）        金融机构发展的同质化
（4）        金融监管的自由化和国际化
3〉        金融市场创新：
（1）        金融工具的创新：
第一，        欧洲货币市场：主要是贷款工具的创新，
如：多种货币贷款、平行贷款、背对背贷款、利率债券，远期利率合约等
第二，        衍生金融工具创新：按照合约买方是否具有选择权分为：
远期类合约，特点：一、合约买方没有选择权，交易在未来某一时间
                  二、合约初期价值为零
期权类合约，特点：一、合约买方有选择权
                  二、合约初期就有价值
（2）        金融衍生工具的定价模型：主要有两种，
第一，        远期类合约定价模型
第二，        期权类合约定价模型

第七章 货币政策
1、货币政策：指货币当局为实现既定的经济目标，通过对货币供给量和利率的调整来影响宏观经济运行状态的各种方针和措施的总和。货币政策包括：政策目标、政策工具和政策效果。
2、菲利普斯曲线：1958年经济学家菲利普斯提出的，描述通货膨胀率与失业率之间关系的曲线，当通胀率为零时，失业率稳定在一定水平。菲利普斯曲线说明：低通胀率与低失业率两者是不可以兼得的。一个经济愿以较高的通胀率为代价可以实现较低的失业率。
3、货币政策规则：是相对于货币操作中的相机抉择而言的。是根据基础货币和利率如何在经济行为相对变化是进行调整的一般要求。执行货币政策规则的原因，是随意性，可能导致制度在时间上的前后矛盾，影响制度的效果。其核心是在方法上遵循计划，不随机的采取行动，使其具有连续性和系统性。
4、货币政策的中介目标（政策指标）：中央银行以再贴现率、法定存款准备金率、公开市场业务及融资额度的调整来影响利率和货币供给量等货币变量，从而最终影响生产、物价、就业和国际收支等。因此利率、货币供给量等货币变量成为货币政策的中介目标。
货币政策中介目表的条件：1〉可控性：中介目标能被中央银行所控制
                        2〉稳定性：中介目标与最终目标有稳定的联系
                        3〉抗干扰性：中介目标受外界因素和政治因素干扰较小
                        4）可靠性：中央银行可随时获得中介目标的数据
                        5〉适应性：与经济体制、金融体系具有较好的适应性。
长期的中介目标有：利率和货币供给量
短期的中介目标有：基础货币和超额存款准备金
5、        货币政策时滞：指从货币政策制定到取得效果所必须经历的一段时间。政策效果实现太迟，或不确定何时能收到效果，那么政策的可行性就成了问题。货币政策时滞分为内部时滞和外部时滞。
内部时滞：从政策制定到政府采取行动，又分为认识时滞和行动时滞。内部时滞的长短取决于政府对经济形势的预期，政府制定政策的效率。政府采取行动的决心。
外部时滞：有称影响时滞，从政府采取行动到取得效果。取决于客观经济和金融市场。无论货币供给量和利率进行怎样的调整都不能立即对政策目标影响。

1、        泰勒规则的基本内容
泰勒规则有称利率规则，是典型的货币政策规则之一。泰勒规则根据总产出和通货膨胀的相对变化而调整利率的操作方法，规则体现了中央银行的短期利率工具按照经济波动的状态进行调整的过程。泰勒规则的思想源于费雪效应，即通胀与利率之间有密切的联系。

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第二章       
1、        就业创造标准：政府应该选择单位投资能动员最多劳动力的项目投资，该标准说明不仅要增加政府投资（外延的增加就业机会），还有优先选择劳动密集型产业（内涵的增加就业机会）。
2、        资本—产出比最小好标准：政府应该选择单位投资所能带来最大产量的项目进行投资，该标准是针对发展中国家资金短缺提出的。
3、        资本—劳动比最大化标准：政府选择边际劳动资本最大的项目投资，该标准说明资本技术含量越高，劳动生产率越高，越能促进经济发展。政府应该选择资本密集型产业投资。
4、        财政投融资：既不同于政府投资，又不同与一般的企业投资，而是介于两者之间的一种财政投资模式。是以政府的信用为基础，多渠道筹措资金，有偿的投资基础设施建设。财政投融资具有：公共性、有偿性、非利性、统筹性、灵活性的特点。
5、        建设—经营—转让模式（BOT）：政府将拟建项目通过招标方式转让给某财团或公司，由该工司为该项目筹建项目公司，在协议期内由该项目公司经营，筹集建设资金，偿还债务，协议到期后，该项目的产权转让给国家。
6、        社会保证制度：通过征收社会保障税，为年老、无工作能力的人、失去工作机会的人，生病的人支付基本的生活保障费用的制度。社会保障制度是随着近代大工业的出现而产生的。
7、        财政投资决策标准
财政投资的决策标准主要有三个：
1）        资本-产出比最小化标准
2）        资本-劳动比最大化标准
3）        就业创造标准
8、        我国现阶段的财政投资决策标准
我国现阶段实行就业创造标准。原因：
1）        劳动是一种重要的经济资源，失业的大量存在是对这一战略资源的重大浪费，增加就业就能增加产出。
2）        我国是劳动力资源相对丰富的国家，增加财政投资是解决就业最有效的途径。
3）        就业增加可以避免社会问题，失业的存在容易引发社会治安问题，所以增加就业对社会的益处远远大于就业对产出的增加。
4）        财政投资可以调整收入分配。解决贫农人口问题的有效方法是增加收入，增加收入的有效方法是增加就业机会，增加就业扩大财政投资。

9、        我国养老保险制度
我国养老保险实行统账结合模式，统账结合是社会统筹和个人账户相结合的简称，这是目前城镇职工实行的基本养老保险模式。
1）        从制度设计形式看类似于与部分基金制，即现收现付与将来支付相结合。
2）        从具体内容上看我国统账结合制度与部分基金制又有不同：
第一，        现收现付部分（社会统筹）资金筹措方式不同：
统账结合制用收费方式；
              部分基金制是征税方式。
第二，        基金部分（个人账户）资金来源和运作方式不同：
部分基金制的资金来源是社会保障税扣除现收现付部分后的余额。
个人账户资金来源是个人直接交费。
部分基金制的基金部分资金是以信托资金方式运作。
个人账户目前还是用于支付社会保障金，还属于空账。
第三章
1、税率：国家征税的比率。分为：比例税率、固定税率、累进税率
   比例税率：对同一课税对象，无论其数额大小，按同一固定税率征税。
   固定税率：又称固定税额。对课税对象按照一定的计量单位制定一个固定数额征税。
   累计税率：将课税对象按照数额大小划分若干等级，对应不同等级适用不同税率，课税对象数额大的税率高，数额小的税率低。累计税率按照计算方式不同分为全额累进税率和超额累计税率。
2、价内税和价外税：按照价格和税收的关系分为：价内税和价外税。
   价内税：指含税价格，税收不透明
   价外税：指不含税价格。税收通明。
3、拉费尔曲线：由美国供给学派代表人物拉费尔提出的。描述税率和税收收入之间关系的曲线。拉费尔认为：高税率不一定对应高税收；同一税收收入对应两种不同税率；对应经济发展存在一个最优税率。